Краткий обзор совокупности инструментов, необходимых для успешной торговли. Марта Стоукс

ВАШ ИНСТРУМЕНТАРИЙ ДЛЯ ТОРГОВЛИ

К сожалению, большинство трейдеров имеют в своем ящике индикаторы, отслеживающих только один или два из этих аспектов рыночных данных. К счастью, это одна из самых простых торговых ошибок и ее легко исправить.

МОЛОТ ИЛИ МОЛОТОК?

Действие индикаторов вытекает из названия. Индикаторы – это основной инструмент технического аналитика и используется для определения направления рынка или цен, скорость и потенциал силы таких ценовых действий. Индикаторы – это не жесткие правила или точные факты, они скорей всего намекают, что цена будет делать. Инвесторы и трейдеры обязаны использовать индикатор так и для каких целей он был разработан, например, показывает состояния перекупленности/перепроданности, или накопления/распределения. Важно также помнить, что некоторые индикаторы не работают при определенных рыночных условиях, а также что конкретные индикаторы были разработаны специально для краткосрочной оценки, а не долгосрочной. Что особенно важно, настройки индикатора должны быть скорректированы с учетом рыночных условий, торгового стиля и торговых стратегий. Так как рынок постоянно изменяется, вам также необходимо изменить настройки индикатора, а также тип используемых индикаторов.

Рыночные условия, а не стратегии, определяют, какие индикаторы лучше всего подходят для данного рынка. Не делайте ошибку попытки использовать стратегию и ее индикаторы в неправильных рыночных условиях! Многие трейдеры пытаются использовать новейшую «горячую» стратегию, забывая, что основной принцип - анализ текущего состояния рынка, а затем применение соответствующих инструментов и стратегий.

Само состояние рынка является индикатором. Он определяет, как вы можете торговать на рынке в конкретный момент времени. Состояние рынка говорит вам, нужно ли использовать молот или молоток.

Состояния рынка:

1. Восходящий или нисходящий тренд.
2. Торговля в широком боковом диапазоне.
3. Консолидация в узком ценовом диапазоне.
4. Вялый рынок
5. Импульсный рынок, хороший рынок для дэй- и свинг-трейдинга.

Вы обязаны знать, какой рынок вы торгуете, прежде чем вы сможете выбрать правильный инструмент для использования в качестве индикаторов. Существуют многочисленные категории индикаторов, и каждый индикатор используется для определенной цели и в определенном состоянии рынка.

ИНДИКАТОРЫ БОЛЬШИХ ОБЪЕМОВ

На современном рынке доминируют институциональные инвесторы.Они контролируют миллиарды долларов и миллиарды акций; более 80% всех сделок на рынке совершаются такими инвесторами. В связи с этим доминированием институционального трейдера, крайне важно,чтобы розничный торговец имел возможность отслеживать покупки и продажи институциональных инвесторов. Единственный способ точноопределить, что институциональные трейдеры покупают илипродают заключается в использовании индикаторов накопления/распределения. Наиболее популярные индикаторы накопления/ распределения –это линия накопления / распределения (AD indicator) и баланс сил (BalanceofPower), который является собственностью WordenBrothers.

Все торговые стили должны использовать индикатор накопления/распределения и он обязан находится в копилке используемых индикаторов. Индикаторы накопления/распределения -это опережающий индикатор, это означает, что они обычно идут впереди цены. На рисунке 1 показан индикатор BalanceofPower. Это барный индикатор с различными цветами, что позволяет легко, быстро и надежно анализировать график.

Рис.1: ИНДИКАТОР БОЛЬШИХ ЛОТОВ. Balance Of Power индикатор показывает, что делают большие игроки: покупают или продают.

ИНДИКАТОРЫ СКОРОСТИ ИЗМЕНЕНИЯ ЦЕНЫ (ИНДИКАТОРЫ ИМПУЛЬСА)

Индикаторы скорости изменения цены используются во время трендов и на импульсных рынках для отслеживания ускорения цены. Отслеживая эти индикаторы, вы сможете лучше определить силу движения, а также вероятную длительность этого движения вверх или вниз.

Существует множество индикаторов скорости и импульса на выбор. Они идеально работают на моментных и трендовых рынках. Импульсные индикаторы, таких как скорость изменения (ROC) и относительной силы помогают трейдерам входить и выходить во время импульсных движений цены. Эти индикаторы используются в большинстве стилей торговли и могут быть включены в большинство стратегий. Рисунок 2 показывает Moneystream индикатор.

Рисунок 2: Индикаторы динамики(моментум индикаторы). Эти индикаторы лучше всего использовать на трендовых рынках, так как они отслеживают ускорение цены.

ИНДИКАТОРЫ КАЧЕСТВА

Индикаторы качества показывают долговечность, прочность, и надежность ценовых движений.Эти индикаторы говорят трейдерам, что рост цены, вероятно, продолжится или что ценовое движение характерно для однодневных паттернов. Индикаторы помогают трейдерам избегать ложных сигналов и «пилы». Наиболее распространенным индикатором такого рода является объем, который также наименее понятен, и больше всех игнорируемый трейдерами.

Из всех доступных на сегодняшний день индикаторов (более200), объем за день является самым важным. Однако большинство трейдеров не знают, как использовать объем для получения торгового преимущества. Объем раскрывает многое о ценовом движении. Например, увядающий объем предупреждает о потенциальном нисходящем тренде в период консолидации или в «боковике». Рисунок 3 отображает объем.

Индикаторы качества относятся к опережающим индикаторам и являются необходимыми инструментом всех трейдеров.

Рисунок 3: Индикаторы качества. Эти индикаторы показывают долговечность, прочность и надежность динамики цены.

ТРЕНДОВЫЕ ИНДИКАТОРЫ

Трендовые индикаторы используются для подтверждения того, что рыночный тренд остается неизменным. Эти индикаторы работают на трендовом рынке. Трендовые рынки –это периоды, когда рынок движется вверх или вниз от нескольких недель до нескольких месяцев с легкими откатами, но не без сильных коррекций. Скользящие средние, самые популярные из всех трендовых индикаторов, используются более 100 лет и сглаживают ценовой ряд. Они были созданы для подтверждения того, что тренд остался неизменным.

Скользящие средние предоставляют эту информацию довольно точно и стали надежным индикатором. Скользящие средние работают лучше всего на трендовых и импульсных рынках, но они не работают в торговом диапазоне и в «боковике»; на самом деле они с треском провалились в период консолидации и на вялотекущих пресных рынках.

В настоящее время, скользящие средние наиболее полезны, когдаони применяются в качестве дополнения к другим основным индикаторам.Скользящие средние часто объединены, чтобы создать пересечение, таких как схождения / расхождения скользящих средних (MACD). Проблема скользящих средних в том, что они отстают от ценовых колебаний; цена развернется против основного тренда еще до того, как скользящая средняя укажет на это. За последние 100 лет было много попыток устранить это отставание, но, к сожалению, сама природа скользящей средней, которая по сути является сглаживанием цен, наделяет ее запаздыванием.

ОСЦИЛЛЯТОРЫ (Индикаторы перекупленности / перепроданности)

Осцилляторы рассчитаны на работу в условиях торговых диапазонов рынка, когда большинство акций имеют тенденцию бокового движения. Наиболее популярными являются стохастик и индекс относительной силы Уайлдера (RSI). Осцилляторы лучше всего использовать на боковых рынках. Они не показывают хороших результатов на трендовых рынках. При сильном тренде или импульсе рынка, осцилляторы будет сигнализировать о перекупленности или о слишком раннем выходе из позиции. Что общего у осцилляторов на моментном рынке – это плавающие колебания (рис. 4).

Осцилляторы будет колебаться около линий перекупленности или перепроданности в такт импульсу движения. Если вы используете осциллятор во время импульсного рынка и не принимаете это во внимание, вы будете постоянно выходить из акций преждевременно.

Большинство осцилляторов –это индикаторы перекупленности и перепроданности,хотя есть некоторые исключения; WordenBrothers’ Time-SegmentedVolume (TSV) является осциллятором, который отслеживает накопление/распределение.

Рисунок 4: Осцилляторы. Эти индикаторы определяют картину перекупленности или перепроданности акции.

ВАШ ИНСТРУМЕНТАРИЙ

Ваш инструментарий индикаторов должен содержать по крайней мере один или два индикатора качества, которые можно использовать в любых рыночных условиях. Вы также должны построить графики с 2 -3 осцилляторами для отслеживания бокового тренда. Старайтесь не использовать осцилляторы на моментных рынках. Вместо этого, используйте индикаторы скорости изменения цены, качества и трендовые индикаторы.

Индикаторы момента должны использоваться для определения силы ценового движения во время импульса. Трендовые индикаторы должны применяться во время трендовой фазы рынка, но не во время «боковика». Индикаторы накопление/распределение являются обязательными для всех рыночных условий. Индикаторы качества должны быть использованы в любых рыночных условиях и имеют решающее значение для тщательной оценки рыночных данных и ценовых движений. Идеальное количество индикаторов –это пять или семь, в зависимости от рыночных условий и вашего стиля торговли. Не используйте слишком много индикаторов, так как это только все запутывает и усложняет!

Помните, что состояние рынка –это первый индикатор, который нужно оценить, прежде чем выбрать ваши индикаторы и стратегию.

Литература:

• Colby, R.W., and T.A. Meyers [1988]. The Encyclopedia of Technical Market Indicators, Dow Jones-Irwin.

Источник: The Tools Of The Trade by Martha Stokes